疫情对计算机行业影,响分析：疫情消亡、板块崛起（完整文档）

下面是小编为大家整理的疫情对计算机行业影,响分析：疫情消亡、板块崛起（完整文档）,供大家参考。

　 目录

　 1 1 、

　2C

　 业务已成熟

　..................................................................................................... 4 4

　 1.1

　2C

　 需求暴涨

　4 4

　1.2

　三大推动力

　4 4

　1.3

　2C

　 业务的天花板

　6 6

　1.4

　关注不 可 逆的变化

　8 8

　2 2 、

　2B/2G

　 业务空间大

　............................................................................................... 8 8

　 2.1

　远程需求暴涨

　8 8

　2.2

　IT

　 对各行业影响

　9 9

　2.3

　工业上云是大趋势

　10

　3 3 、

　流量仍将 爆发 发

　................................................................................................... 11

　 3.1

　流量现状

　11

　3.2

　多重刺激

　11

　4 4 、

　关注

　4 4

　 大机会

　................................................................................................... 14

　 4.1

　云计算或有

　5 5

　 空间

　...................................................................................... 14

　4.2

　远程诊疗或将爆发

　...................................................................................... 15

　4.3

　远程教育或达千亿

　...................................................................................... 16

　4.4

　云会议或有

　10

　 倍空间

　................................................................................ 18

　图表 目录：

　 图表

　1 1

　 移动视频网站注册用户数 暴 涨

　.................................. 4 图表

　2 2

　 3 3

　 次网络升级

　................................................ 5 图表

　3 3

　 IDC

　 机房飞速发展

　............................................ 5 图表

　4 4

　 移动手机普及率（ （ ）

　......................................... 6 图表

　5 5

　 APP

　 数量爆发

　................................................ 6 图表

　6 6

　 APP

　 下载数 量 / / 人

　............................................. 6 图表

　7 7

　 巨头把持移动互联网时间

　...................................... 7 图表

　8 8

　 移动用户平均每日使用时间

　.................................... 7 图表

　9 9

　 人均可支配收入（元）

　........................................ 7 图表

　10

　 健康需求增加

　............................................... 8 图表

　11

　 K12

　 线上教育

　............................................... 8 图表

　12

　 远程需求暴涨

　............................................... 9 图表

　13IT

　 对我国各大产业影响

　...................................... 10 图表

　14

　 工业行业

　IT

　 投资仍有 巨 大空间

　............................... 11 图表

　15

　 历年网络流量快速增长

　...................................... 11 图表

　16

　 视频占流量主要份额

　........................................ 11 图表

　17

　 多重技术变革交汇融合

　...................................... 12 图表

　18

　 视频 流 量占比大幅提 升...................................... 13 图表

　19

　 视频月平均流量增长

　7 7

　 倍

　.................................... 13 图表

　20

　 A AD D AS

　 单车价值（美元）

　..................................... 14 图表

　21

　 全球智能汽车销量预测

　...................................... 14 图表

　22

　 我国云计算规模

　............................................ 14 图表

　23

　 2 20 0 20

　 年中美云计算规模的差距（亿元）

　....................... 14 图表

　24

　 云计 算 巨头收入增 速........................................ 15 图表

　25

　 国内云计算厂商份额 （ I I AAS+PAAS S ）

　........................... 15 图表

　26

　 互联网诊疗次数的预测

　...................................... 15 图表

　27

　 互联网诊疗市场规模（ 亿 元）

　................................ 16 图表

　28

　 教育信息化大版图

　.......................................... 17 图表

　29

　 我国在线教育市场规模

　...................................... 17 图表

　30

　 我国视频硬件规模

　.......................................... 18 图表

　31

　 我国视频硬件格局

　.......................................... 18

　 1 1 、

　2 2C C

　 业 务已成熟

　1.1

　2 2C C

　 需 求 暴涨

　 受新冠疫情影响，全国各省市均出现延迟复工，我们看到移动互联网 2C 的业务迅猛发展。

　据第一财经商业数据：爱奇艺、芒果 TV 和腾讯视频的在疫情期间的注册用户数环比暴涨，均至少上涨 200 以上。该数据也得到百度数据的佐证，其监测到在 疫情期间有关视频、游戏、在线教育的关注度均出现 100 以上的增长。

　在用户数迅猛增长的同时，我们没有看到关于 2C 的移动互联网公司停止服务和 宕机的现象，这与电信运营商和 IDC 厂商提供的传送网络和强大的算力息息相关。

　 图 图 表

　1 1 移动 视频 网 站 注册用户 数 暴涨

　1200%

　1000%

　 800%

　 600%

　 400%

　 200%

　 0%

　 爱奇艺会员

　 芒果TV

　腾讯视频

　 数据来 源 ：

　第一财经、财 通 证券研究所

　1.2

　三 大 推动力

　 此次疫情间接验证我国移动互联网的成功，期间各电商、视频等互联网厂商极好的满足了 14 亿人的生活、工作和学习的需求，这背后与网络升级、终端渗透和 应用丰富 3 个因素强相关。

　 网络升级

　 我国移动互联网发展是以通信网络为基础的，2009 年、2013 年和 2019 年我国分别进入 3G、4G 和 5G 时代。

　3G 具有里程碑意义，标志我国进入数字化时代，移动互联网至此具备发展的基

　础；5G 数极大提升传输效率，为无人驾驶和智能家居、AR/VR 等提供坚实的基础。

　我国通信领域固定资产设施投资连续 11 年累计超过 30000 亿元，2019 年通信基站达 841 万个，根据工信部公开信息未来 5G 我国通信基站建设量在 700 万个，由于技术的提升，信息传输能力较现有水平将数十倍提升。

　我国网络设备能迅猛崛起的深层次原因是我国通信设备行业在华为的带领下已在 2015 年前后跻身全球第一的位置，规模优势、持续高强度的研发投入，使得我国在通信行业能紧紧抓住主要的趋势，并对全球其他国家的通信产业产生深远的影响，5G 时代的到来会加强这种趋势。

　IDC 是云计算基础设施，提供基础的算力和存储能力。在阿里巴巴等巨头引领下，我国 IDC 机柜数量最近 3 年保持 20 以上的增长速度，根据 IDC 圈的统计数据,预计未来数年国内 IDC 市场有望维持 30 左右的增长速度。

　IDC 产业的发展离不开云计算巨头的大力投资，也得益于华为技术、浪潮信息、中科曙光等服务器厂商不断提升性价比和进行的技术突破。未来 3-5 年是我国在 CPU、操作系统等突破的关键时期，我们倾向于判断全面突破是大概率事件，届时我国 IT 行业的实力将得到根本性的改变。

　 图 图 表

　2 2

　 3 3

　 次网 络 升级

　图 图 表

　3IDC C 机 房 飞速发展

　900

　 841 4000 250

　30% 800

　3500

　700

　3000 200

　25% 600 500 400 300

　 241

　 2500 2000 1500 150

　 100

　20% 15% 10% 200 100

　 60

　 1000 500 50

　5% 0

　0 0

　0% 2008 2013 2019

　基站数（万个）

　投资规模（亿元）

　2015 2016 2017 2018

　机架数量（万个）

　yoy

　数据来 源 ：

　工信部、财通 证 券研究所

　数据来 源 ：

　IDC 、财通 证 券研究所

　 终端普及

　 移动终端经历 20 年的普及、智能手机经历 10 年的普及，我国目前实际普及率已 超 100 ，几乎所有人可以通过智能手机享受便捷的服务。

　移动终端在我国的普及得益于运营商大力补贴、不断降低的资费、Android 阵营崛起（三星和华为）等多个因素。

　2018 年开始中国联通等三大运营商针对苹果手机进行了大力补贴，使得智能手 机渗透率大幅提升，另近 5 年来移动流量的资费下降 90 也间接带动智能手机的

　普及。

　与此同时以三星为代表的 Andoid 阵营在 2010 年开始崛起，使得我国渗透率得到成倍提升。

　值得一提的是华为在历经 10 多年的发展后目前已成全球第二大手机厂商，对我

　国和全球的智能手机普及率贡献了重要力量。华为的崛起与其在 5G 手机芯片设计、射频器件等核心元器件上技术升级紧密相关，也得益于诸如中芯国际、富士康、立讯精密、歌尔股份等全产业链的崛起。

　 图 图 表

　4 4 移动 手机 普 及率（

　）

　120

　100

　80

　60

　40

　20

　0

　数据来 源 ：

　WIND 资讯 、 财通证券研究所

　 应用丰富

　 根据工信部公布的数据，我国目前 APP 数量已超过 449 万个，而苹果公司过去 12 年 APP 数量增长了 4000 倍；根据极光大数据，我国人均 APP 下载量在不断增长，目前已达 58 个，这些 APP 完全满足日常工作和生活的需求。

　 图 图 表

　5 5

　 APP P

　 数 量 爆发

　图 图 表

　6 6

　 APP 下 载数量 / / 人

　5000000 4500000 4000000 3500000 3000000 2500000 2000000 1500000 1000000 500000 0

　2008数量 2017app store 数量 4490000

　中国app数量

　60

　58

　56

　54

　52

　50

　48

　46 2018Q3 2018Q4 2019Q1 2019Q2 2019Q3

　数据来 源 ：

　工信部、财通 证 券研究所

　数据来 源 ：

　极光大数 据 、 财 通证券研究所

　1.3

　2 2C C

　 业务的天花板 4000倍

　2100000 500

　我国移动互联网经历 10 多年发展，成绩斐然，格局也相对固定。根据 QuestMobile监测的移动互联网上网时间数据变化，70 的时间被 BATT4 家公司占据。

　腾讯占据了 42.3 的时间，远超其他对手；阿里巴巴 2019 年净利润接近 1900 亿

　元，远超其他互联网巨头；短视频公司字节跳动在迅猛增长，已成该领域龙头。

　 图 图 表

　7 7 巨头 把持 移 动互联网时间

　2019年1月

　 2018年1月

　0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%

　腾讯系 字节跳动系 阿里系 百度 其他

　数据来 源 ：

　QuestMo

　 bile e 、财通证券研究所

　我国移动互联网的发展受到渗透率、使用时间和人均可支配收入等 3 个方面的限制。

　目前我国总体移动互联网用户已超过 8 . 47

　亿，渗透率超过 60 ；单用户每天平均使用时间绝对值虽在增长，但增速已下降至 5 左右；人均可支配收入增速近 3年来平稳，全国水平看人均可支配收入中接近 72 用于吃、穿、住、行和通信等 5 个方面，教育、娱乐和医疗等占比为 20 左右。

　我们判断移动互联网在 2C 端的发展后劲主要在对原有领域的渗透率和新领域话语权的争夺上。

　 图 图 表

　8 8

　 移动 用户平均每日使用时间

　图 图 表

　9 9 人均 可支 配 收入 （ 元）

　330 0% 2018Q4 2019Q1 2019Q2

　使用时长（分钟）

　yoy

　 人均可支配收入 yoy

　数据来 源 ：

　QuestMo

　 bile e 、财通证券研究所

　数据来 源 ：

　Wind 资讯 、 财通证券研究所

　45.90% 26.30% 42.30% 29.70% 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 360

　25% 45,000

　16%

　40,000

　14% 355

　20% 35,000

　12% 350

　 345

　 340

　15%

　 10% 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000

　10% 8% 6% 4% 335

　5% 5,000 0 年 年 年 年 年 年 年 年 年 2% 0%

　 1.4

　关 注 不可 逆 的变化

　 目前移动购物、移动视频、移动游戏和移动阅读等渗透率较高，我们判断此次疫情对该类公司 1 季度业务是个刺激，不改变根本趋势，但医疗和教育领域会发生极大改变。

　2018 年国务院和国家卫健委就对互联网诊疗做出了明确的规定，互联网医院数量指数级增加，叠加我国医疗资源本身的资源紧张和资源不平衡，我们认为此次疫情将极大幅度的提升公民的健康意识，预计未来 5 年在线诊疗渗透率接近 20 。此次疫情造成各地各级别的学校普遍延迟开学，不仅对校外的 K12 在线教育市场起到较大的推动作用，也对校园信息化教学提出了新的挑战。根据会畅通信在 2 月 6 日的公开观点，教育信息化的 3.0 阶段—双师课堂已经开启，未来会是千亿元级别的市场，我们认为疫情是个极大的催化剂。

　 图 图 表

　1 10 0

　 健 康需求增加

　图 图 表

　1 11 1

　 K12 线 上 教育

　7 6 5 4 3 2 1 0 2016年 2017年 2018年 2019E

　互联网问诊次数（亿次）

　增速假设 互联网问斩/年度总诊疗次数 3.50% 3.00% 2.50% 2.00% 1.50% 1.00% 0.50% 0.00%

　K12群体规模（万人）

　K12在线教育用户（万户）渗透率

　数据来 源 ：

　凯度咨询、健 康 界 、 财通证券研究所

　数据来 源 ：

　艾瑞咨询、财 通 证券研究所

　2 2 、

　2B/ 2G

　 业 务 空 间大

　2.1

　远程需 求 暴涨

　 近日，百度发布的《新冠肺炎搜索大数据报告-复工篇》显示，近 30 天，远程办 公需求环比上涨 663 ，自 1 月 18 日以来，在线教育、在线医疗、在线娱乐与生鲜电商四大行业整体热度环比增长超 100 。

　25...

推荐访问:响分析：疫情消亡、板块崛起 疫情 消亡 板块 板块崛起 疫情对计算机行业的影响